保本基金

保本基金是一种受保险合同约束，由保险公司发行管理的一种投资基金。这种基金是与保险公司其它资产分开管理的，故称Segregated Fund。保本基金于80年代初出现后便发展迅速，到现在加拿大市场的保本基金已超过2,000多只。保本基金是一种保险公司的互惠基金，投资者只要持有该基金一定年数, 保险公司保证至少支付本金的75%或100%，所以保本基金可以说是一项能够提供给你投资管理加上保障的保险合同。保本基金与互惠基金有许多类似之处，但是保本基金具有更多独特的功能与好处。

具体说来,保本基金有如下超越互惠基金的优点：一是期满本金保证。合同期满时，至少可以获得 75% 或100%投资本金保证。如果资本按照协约投资一定期限如10年，100%本金保证，你现在投资$50,000，10年后，如果你的投资的市场价值是$ 90,000，你就可以拿到$90,000，如果你的投资的市场价值降为$40,000，你仍可以拿回$90,000。

二是提供死亡本金保证。如果合同持有人在合同期满前（10年内）死亡，受益人会得到投资的市场价值或是保证的本金中较多的那个价值而无需经过遗嘱验证。如按照协约投资10年，100%本金保证，投资$50,000，2年后，合同持有人不幸死亡，如果投资的市场价值是$ 60,000，受益人可以拿到$60,000，如果投资的市场价值降为$40,000，受益人仍可以拿回$50,000。

三是具有锁定收益功能（The Reset Feature）。大多数保本基金有让你每年有二次或四次机会让你在资产积累到较高的水平时锁定收益。如你现在投资$50,000，二年后，如果你的投资增长到$ 65,000，锁定后$ 65,000变成你新的期满本金保证。同时，死亡本金保证的数额也增加到$ 65,000。但要注意，锁定后你的保险合同的期限又要从头开始计算。锁定后10年才是到期日。

四是具有免债权人追讨的功能。因为保本基金是人寿保险公司的合约，所以在个人破产的时候，它可能免受债权人追讨。这项功能主要是为生意人或专业人士所作的考虑，因为他们的资产有面临债权人追债的可能。为达到避债保障的目的，你必须指定一个优先 (preferred)或不可变更 (irrevocable) 的受益人。其中关键在于人寿保险投保人(领年金者) 与受益人之间的关系。

五是遗产转移的功能。你的保险合同的净额会直接支付给你的受益人，由此得以免除遗嘱验证所需的时间及费用。而且，遗嘱验证是一项公开程序，与之相关的资料是对大众公开的。由于免除你的继承人面对遗嘱验证，保本基金能够确保你的私人决定与个人资料不公开曝光，你的隐私权也获得保障。

六是省税的功能。非注册计划的保本基金与互惠基金相比有税务上的优势。如果保本基金在某年出现资本亏损，该亏损可以用来抵消其它投資过去三年或未来的资本增值而无需卖出该保本基金。对于非注册计划的保本基金来说，收入的分配是每月进行的，你不须为购买之前的增值支付税金。

​如果大家想要了解更多有关保本基金的信息，想要了解TFSA、RRSP、RESP账户，请联系Michael！